Профессор Валь преподаёт в академии изящных искусств, живёт же он за городом, на старой мельнице. Там он организовал выставку женских скульптур, которую пополняет своими творениями. В гости к Валю приехал молодой человек, Ганс ван Арним, который собирает материалы для книги. Профессор его принял, но поставил условие, - на работу дано пять-шесть дней. Ганс увидел дочь Валя, красавицу Эльфи. Валь рассказал Гансу, что Эльфи неизлечимо больна, она никогда не появляется в городе, любые эмоции могут быть смертельны для неё. На мельнице постоянно находится доктор Болен, который следит за состоянием Эльфи. Вскоре Эльфи попросила Ганса встретиться с ней, когда все заснут. Она влюбилась. Свидание состоялось, но Ганс не любит Эльфи. У него есть невеста Лизелотта. Увидев Ганса и Лизелотту вместе, Эльфи устраивает сцену ревности и умирает. А затем начинаются странные и страшные события, приводящие Ганса на грань безумия. Выясняется, что Эльфи не мертва. Гансу и его другу Раабу предстоит узнать какова болезнь Эльфи, какие методы используют Валь и Болен для её лечения, откуда берутся скульптуры для экспозиции. Ситуация накаляется до предела, когда в руки Валя попадает Лизелотта...